中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行3月30日發(fā)布的2025年度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，面對(duì)復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，該行全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2920億元，同比增長(zhǎng)3.3%；營(yíng)業(yè)收入7253億元，同比增長(zhǎng)2.1%，延續(xù)了“雙正增長(zhǎng)”態(tài)勢(shì)。截至2025年末，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)48.8萬(wàn)億元，不良貸款率連續(xù)五年下降至1.27%，資產(chǎn)質(zhì)量保持同業(yè)較優(yōu)水平。
這份在“十四五”收官之年交出的成績(jī)單，展現(xiàn)出國(guó)有大行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的韌性。在當(dāng)日舉行的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)王志恒將經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)概括為“效益穩(wěn)、業(yè)務(wù)優(yōu)、質(zhì)量好、回報(bào)厚”四個(gè)方面。值得關(guān)注的是，農(nóng)業(yè)銀行凈息差為1.28%，居可比同業(yè)前列，存款穩(wěn)定性持續(xù)提升，本外幣存款偏離度僅為0.58%，是可比同業(yè)中唯一連續(xù)7個(gè)季度低于3%的銀行。
董事會(huì)建議派發(fā)2025年末期股息每10股1.30元（含稅），全年合計(jì)每10股派發(fā)2.495元，現(xiàn)金分紅比例保持在30%。自2010年上市以來(lái)，考慮股價(jià)漲幅和分紅，農(nóng)業(yè)銀行A股、H股投資者年化平均收益率分別達(dá)到12%和10%。
穩(wěn)中提質(zhì)：經(jīng)營(yíng)韌性穿越周期
過(guò)去一年，銀行業(yè)普遍面臨息差收窄、營(yíng)收承壓的壓力。農(nóng)業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)凈利、營(yíng)收雙增且增速逐季提升，管理層將其歸因于“堅(jiān)持做難而正確的事”。
從規(guī)?？矗?025年農(nóng)業(yè)銀行貸款總額達(dá)27.13萬(wàn)億元，新增2.23萬(wàn)億元，增速8.9%。其中，個(gè)人貸款余額9.26萬(wàn)億元，普惠貸款、民營(yíng)企業(yè)貸款在同業(yè)中率先超過(guò)4萬(wàn)億元和7萬(wàn)億元。金融投資16.3萬(wàn)億元，新增2.47萬(wàn)億元，有力支持了“兩重”“兩新”項(xiàng)目配套融資。
資產(chǎn)質(zhì)量是銀行經(jīng)營(yíng)的“生命線”。農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率降至1.27%，關(guān)注率1.39%，逾期貸款率1.25%，是可比同業(yè)中唯一一家逾期率低于不良率的銀行。撥備覆蓋率292.55%，撥備余額保持萬(wàn)億元以上，兩項(xiàng)指標(biāo)均居可比同業(yè)首位。
“如果看未來(lái)2到3年，分水嶺在于風(fēng)險(xiǎn)管理的能力?！鞭r(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)林立坦言，產(chǎn)品、服務(wù)乃至人工智能應(yīng)用都可能同質(zhì)化，但風(fēng)險(xiǎn)管理的差異化客觀存在。他介紹，農(nóng)業(yè)銀行從五個(gè)方面強(qiáng)化風(fēng)控：突出審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、突出系統(tǒng)觀念、突出發(fā)展質(zhì)效、突出問(wèn)題導(dǎo)向、突出底線思維。
在備受關(guān)注的房地產(chǎn)和地方債務(wù)領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)銀行堅(jiān)持“一戶一策”“一項(xiàng)目一方案”，房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率與上年持平，新生不良同比減少。對(duì)重點(diǎn)省份地方政府債務(wù)“一省一策”加強(qiáng)管控，用好專項(xiàng)債置換隱性債務(wù)政策，堅(jiān)決守住不新增隱債的紅線。
對(duì)于普惠零售這一風(fēng)控難點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新構(gòu)建了分層營(yíng)銷體系、統(tǒng)一授信管理、線上線下融合等六項(xiàng)機(jī)制?！捌栈萘闶圪J款雖有小、散、多的特點(diǎn)，但我們不會(huì)讓它披頭散發(fā)，而是要做到眉清目秀?！?nbsp;林立的比喻，透露出精細(xì)化風(fēng)控的決心。
立足“農(nóng)”本：差異化優(yōu)勢(shì)持續(xù)放大
作為國(guó)有大行中唯一的縣域網(wǎng)點(diǎn)全覆蓋銀行，農(nóng)業(yè)銀行56%的網(wǎng)點(diǎn)分布在縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)，這一獨(dú)特布局正轉(zhuǎn)化為差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2025年，縣域貸款年增量連續(xù)四年超萬(wàn)億元，余額達(dá)10.9萬(wàn)億元，占境內(nèi)貸款比重超過(guò)40%?！笆奈濉逼陂g，縣域貸款實(shí)現(xiàn)翻番。
“服務(wù)鄉(xiāng)村振興是農(nóng)行的主責(zé)主業(yè)，也是我們的戰(zhàn)略重點(diǎn)?！蓖踔竞惚硎?，2026年農(nóng)業(yè)銀行設(shè)定了“兩個(gè)鞏固”和“兩個(gè)確?！钡哪繕?biāo)：鞏固縣域貸款在全行貸款中的占比，鞏固縣域市場(chǎng)服務(wù)優(yōu)勢(shì)；確保金融幫扶力度不減，確保縣域資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。
從具體領(lǐng)域看，糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保供相關(guān)領(lǐng)域貸款增速達(dá)20.3%，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)貸款增長(zhǎng)19.5%。農(nóng)戶量身打造的線上貸款“惠農(nóng)e貸”余額達(dá)1.84萬(wàn)億元，在“十四五”期間實(shí)現(xiàn)翻兩番。832個(gè)脫貧縣和160個(gè)國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣貸款增速均高于全行平均增速。
服務(wù)渠道也在持續(xù)下沉。2025年，農(nóng)業(yè)銀行向鄉(xiāng)鎮(zhèn)遷建網(wǎng)點(diǎn)179個(gè)，建成惠農(nóng)服務(wù)站1742個(gè)，形成了物理網(wǎng)點(diǎn)、自助設(shè)備、手機(jī)銀行、惠農(nóng)服務(wù)站、流動(dòng)服務(wù)車、遠(yuǎn)程銀行“六位一體”的服務(wù)體系，不斷提升到村到戶的服務(wù)能力。
在深耕“三農(nóng)”的同時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行緊跟國(guó)家戰(zhàn)略，將更多金融資源投向新質(zhì)生產(chǎn)力、綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域。2025年，科技貸款、綠色貸款、普惠貸款余額分別達(dá)到4.7萬(wàn)億元、5.93萬(wàn)億元和4.35萬(wàn)億元，增速均接近或超過(guò)20%。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款增速更是高達(dá)108.5%。
普惠金融方面，農(nóng)業(yè)銀行已形成供給總量最大、服務(wù)覆蓋面最廣、可持續(xù)發(fā)展能力最強(qiáng)的領(lǐng)軍銀行地位。普惠型小微企業(yè)有貸客戶數(shù)達(dá)524萬(wàn)戶，新增66萬(wàn)戶，貸款余額、增量以及客戶數(shù)、客戶增量均居可比同業(yè)首位。
展望2026年，王志恒表示，管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將有更好表現(xiàn)充滿信心?！敖衲昵皟蓚€(gè)月，實(shí)體貸款增加1.1萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)同比多增。息差企穩(wěn)趨勢(shì)明顯，利息凈收入增速同比轉(zhuǎn)正，有望在一季度迎來(lái)拐點(diǎn)?！?/p>
這份信心來(lái)自宏觀環(huán)境的穩(wěn)中向好，也來(lái)自過(guò)去五年積累的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)銀行將圍繞國(guó)家“十五五”規(guī)劃部署，在鞏固“三農(nóng)”優(yōu)勢(shì)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，持續(xù)探索高質(zhì)量發(fā)展路徑。
