5月19日，中天科技、瑞芯微、法拉電子、鴻遠(yuǎn)電子四家滬市公司在上交所交易大廳舉行集體業(yè)績說明會(huì)，圍繞“十五五”開局、“人工智能+”浪潮、研發(fā)創(chuàng)新等核心議題與投資者深度交流。作為光通信、芯片設(shè)計(jì)、電子元件等領(lǐng)域的代表企業(yè)，四家公司均表示，在AI算力需求擴(kuò)張、新基建提速的背景下，將堅(jiān)守主業(yè)“基本盤”，通過硬核創(chuàng)新與全球化布局，搶抓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，為中長期穩(wěn)健發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
搶抓“AI+”時(shí)代機(jī)遇 細(xì)分賽道需求明確
在“人工智能+”行動(dòng)全面落地的背景下，AI算力需求持續(xù)擴(kuò)張，端側(cè)AI、智算中心、綠色能源配套等細(xì)分賽道趨勢日益明確，四家企業(yè)雖聚焦領(lǐng)域不同，但均已錨定確定的市場需求，謀劃發(fā)展路徑。
瑞芯微聚焦邊緣側(cè)、端側(cè)AIoT領(lǐng)域。公司表示，該領(lǐng)域正處于快速成長周期，盡管面臨存儲(chǔ)價(jià)格高企、上游成本上漲等壓力，但其長期布局的AIoT和新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)品仍展現(xiàn)出強(qiáng)勁生命力——2026年一季度收入同比增長36%，凈利潤同比增長57%，均創(chuàng)同期歷史新高?！岸藗?cè)AI正重塑千行百業(yè)，汽車電子、機(jī)器人、工業(yè)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域市場前景廣闊?！比鹦疚⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人稱，公司將完善SoC與協(xié)處理器雙軌制產(chǎn)品戰(zhàn)略，驅(qū)動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。
中天科技則瞄準(zhǔn)全球智算中心建設(shè)與通信網(wǎng)絡(luò)升級機(jī)遇。據(jù)介紹，當(dāng)前全球多國加快大型智算中心布局，歐洲等區(qū)域推進(jìn)光纖骨干網(wǎng)與寬帶網(wǎng)絡(luò)升級，疊加我國“十五五”新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，光纖光纜作為算力時(shí)代的“神經(jīng)系統(tǒng)”，市場空間有望持續(xù)擴(kuò)張。
法拉電子作為薄膜電容器龍頭，關(guān)注到儲(chǔ)能與AI數(shù)據(jù)中心配套的新需求。公司指出，新能源汽車、光伏行業(yè)增速雖有所放緩，但儲(chǔ)能市場在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、地緣局勢變化等因素驅(qū)動(dòng)下快速增長，AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展也帶動(dòng)綠色能源配套需求上升?！罢w來看，軌道交通、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能以及AI數(shù)據(jù)中心配套電源等相關(guān)領(lǐng)域，都有望成為公司未來新的業(yè)績增長來源?！惫痉Q。
深耕主業(yè)“基本盤” 鍛造新增長引擎
面對明確的市場機(jī)遇，四家公司在鞏固主業(yè)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，積極拓展新應(yīng)用領(lǐng)域、加大研發(fā)投入，著力鍛造新的增長引擎，為持續(xù)發(fā)展注入動(dòng)力。
鴻遠(yuǎn)電子以電子陶瓷技術(shù)為核心，在電容器等元器件業(yè)務(wù)之外，全力推進(jìn)濾波器、集成電路、微波模塊等新業(yè)務(wù)布局。2025年，公司研發(fā)費(fèi)用達(dá)1.37億元，同比增長22%；2026年將持續(xù)聚焦研發(fā)戰(zhàn)略，加大資源投入，推動(dòng)新業(yè)務(wù)規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化。
面對此輪光通信發(fā)展的高景氣度，中天科技表示，其核心戰(zhàn)略組合拳概括為 “內(nèi)生+外延”。公司在內(nèi)生方面，持續(xù)加大研發(fā)投入，穩(wěn)步做強(qiáng)光傳輸與無線傳輸領(lǐng)域。此外，公司積極切入AI算力、綠色通信等領(lǐng)域，加速業(yè)務(wù)模式向系統(tǒng)解決方案和全生命周期服務(wù)延伸。外延方面，加強(qiáng)與頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營商的深度合作，鎖定戰(zhàn)略客戶需求；積極布局海外產(chǎn)能，在東南亞、中東、歐洲等市場建立本地化供應(yīng)鏈，服務(wù)中國企業(yè)的出海需求。
瑞芯微計(jì)劃通過加速產(chǎn)品迭代與技術(shù)升級搶占先機(jī)。公司表示，將根據(jù)AIoT新硬件發(fā)展的核心技術(shù)點(diǎn)，持續(xù)迭代NPU、ISP、音視頻編解碼等核心自研IP，為芯片性能升級提供底層支撐；同時(shí)加快推出RK3668、RK3688系列SoC芯片，以及RK1860、RK1899等協(xié)處理器平臺(tái)，滿足不同端側(cè)大模型的差異化需求?！爱?dāng)然，我們會(huì)高度重視AI For IC，將人工智能技術(shù)賦能我們的芯片研發(fā)流程，更快更好地推出新平臺(tái)，全面擁抱端側(cè)AI的重大發(fā)展機(jī)遇。”瑞芯微表示。
法拉電子在全球化布局上邁出實(shí)質(zhì)性步伐。公司透露，馬來西亞工廠預(yù)計(jì)2028年上半年投入使用，主要面向汽車、光儲(chǔ)及數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域市場，以更好服務(wù)全球客戶。在技術(shù)層面，公司將聚焦關(guān)鍵核心原材料，深度參與材料研發(fā)攻關(guān)，推進(jìn)材料性能優(yōu)化與新型材料應(yīng)用，從源頭提升產(chǎn)品競爭力?！爱a(chǎn)能規(guī)劃將根據(jù)市場需求調(diào)整，滿足軌道交通、電網(wǎng)等多場景的多樣化需求?！惫颈硎尽?/p>
