5月私募機(jī)構(gòu)調(diào)研“路線圖”近日出爐。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全月共有847家私募機(jī)構(gòu)參與到A股調(diào)研活動(dòng)中，調(diào)研范圍覆蓋了28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的440只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)2327次，展現(xiàn)出極高的調(diào)研熱情。從行業(yè)維度來(lái)看，電子行業(yè)最受青睞，調(diào)研數(shù)量占總次數(shù)的比重超38%。
“5月是上市公司處于財(cái)報(bào)披露后的業(yè)績(jī)驗(yàn)證關(guān)鍵期。一季報(bào)全部落地，私募需通過(guò)實(shí)地調(diào)研核驗(yàn)財(cái)報(bào)真實(shí)性，甄別業(yè)績(jī)的可持續(xù)性，規(guī)避數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)實(shí)況可能背離的風(fēng)險(xiǎn)?！迸排啪W(wǎng)集團(tuán)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者。
從行業(yè)來(lái)看，5月私募機(jī)構(gòu)調(diào)研個(gè)股主要集中在五大行業(yè)，分別是電子、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備和計(jì)算機(jī)行業(yè)，這些行業(yè)的被調(diào)研次數(shù)均突破100次。其中電子行業(yè)斷檔領(lǐng)先，5月私募機(jī)構(gòu)調(diào)研電子行業(yè)高達(dá)887次，占到總次數(shù)的38.12%，調(diào)研覆蓋了電子行業(yè)中的91只個(gè)股，占調(diào)研個(gè)股總數(shù)的比重為20.68%，另外，參與到該行業(yè)個(gè)股調(diào)研的百億私募達(dá)36家，包括高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉等。
緊隨其后的是機(jī)械設(shè)備行業(yè)，私募機(jī)構(gòu)5月調(diào)研覆蓋到該行業(yè)中的53只個(gè)股，共計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)351次，淡水泉、高毅資產(chǎn)、盤(pán)京投資在內(nèi)的27家百億私募參與了該行業(yè)中的個(gè)股調(diào)研。
此外，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備和計(jì)算機(jī)這些行業(yè)亦受到私募機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注，這幾個(gè)行業(yè)被調(diào)研個(gè)股數(shù)量均不少于20只，被調(diào)研次數(shù)均不下100次。
從個(gè)股維度來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，5月私募機(jī)構(gòu)對(duì)61只個(gè)股表現(xiàn)出濃厚的興趣，私募調(diào)研次數(shù)均不少于10次，其中電子行業(yè)個(gè)股有27只，同時(shí)在熱度前十的個(gè)股中占據(jù)七席。
最受私募青睞的安克創(chuàng)新5月被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研達(dá)89次，其中包括了淡水泉、和諧匯一資產(chǎn)、重陽(yáng)投資在內(nèi)的8家百億私募。電子行業(yè)個(gè)股深南電路和安集科技分別被調(diào)研51次和50次，分別位列第三和第四，其中深南電路吸引了盤(pán)京投資、淡水泉和勤辰資產(chǎn)在內(nèi)的8家百億私募調(diào)研，是熱度前十的個(gè)股中參與調(diào)研百億私募數(shù)量最多的個(gè)股。
暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝表示，當(dāng)前A股極致分化的格局非常清晰，以AI算力、半導(dǎo)體為核心的電子板塊，是全市場(chǎng)“產(chǎn)業(yè)周期向上+業(yè)績(jī)持續(xù)兌現(xiàn)”的確定性主線，年內(nèi)板塊凈利潤(rùn)增速和市值漲幅遠(yuǎn)超其他行業(yè)，對(duì)于追求絕對(duì)收益的私募來(lái)說(shuō)，這是調(diào)研的第一驅(qū)動(dòng)力。同時(shí)，目前電子板塊整體估值已處于歷史高位，私募密集調(diào)研，不光是為了尋找新機(jī)會(huì)，亦為驗(yàn)證公司標(biāo)的成色，為規(guī)避回撤風(fēng)險(xiǎn)做鋪墊。
李春瑜進(jìn)一步表示，私募機(jī)構(gòu)在調(diào)研中捕捉高景氣產(chǎn)業(yè)的確定性機(jī)會(huì)。隨著AI算力、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)訂單落地加速，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度分化，調(diào)研旨在現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)核心企業(yè)的產(chǎn)能與訂單進(jìn)度，挖掘具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。同時(shí)，市場(chǎng)板塊分化加劇，高位成長(zhǎng)股存在兌現(xiàn)壓力，而低位板塊顯現(xiàn)估值修復(fù)機(jī)會(huì)。調(diào)研有助于篩選標(biāo)的，為年中調(diào)倉(cāng)、提前布局下半年投資主線做準(zhǔn)備。
從機(jī)構(gòu)視角來(lái)看，44家私募機(jī)構(gòu)5月調(diào)研熱情高漲，當(dāng)月調(diào)研次數(shù)均不少于10次，其中百億私募調(diào)研尤為積極，有14家。調(diào)研次數(shù)排名前十的私募機(jī)構(gòu)中，百億私募更是占據(jù)6席，展現(xiàn)出較高的調(diào)研積極性。
百億私募聚鳴投資5月調(diào)研37次居首，成為當(dāng)月調(diào)研次數(shù)最多的私募機(jī)構(gòu)，其調(diào)研覆蓋了35只個(gè)股，其中電子行業(yè)個(gè)股數(shù)量達(dá)12只，包括江海股份、瀾起科技、隆揚(yáng)電子、潔美科技等5月表現(xiàn)尤為亮眼的電子行業(yè)個(gè)股。百億私募淡水泉當(dāng)月調(diào)研30次排名第二，參與了28只個(gè)股的調(diào)研活動(dòng)，其中電子行業(yè)個(gè)股達(dá)9只，包括安克創(chuàng)新、深南電路、安集科技和瀾起科技等調(diào)研熱度前十的電子行業(yè)個(gè)股。值得一提的是，5月私募調(diào)研熱度位居前十的個(gè)股中，淡水泉參與了其中6只個(gè)股的調(diào)研。
