證監(jiān)會(huì)主席吳清日前表示，當(dāng)前公募基金改革迎來(lái)了“棋至中盤”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，行業(yè)聲譽(yù)有所回升，必須要毫不放松、再接再厲，持續(xù)鞏固拓展改革發(fā)展成果。要堅(jiān)決遏制賭押賽道、風(fēng)格漂移、高位發(fā)行等頑疾，更不能回到“沖規(guī)模、賺快錢”的老路上去。
吳清是在日前舉行的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)第四屆會(huì)員代表大會(huì)上作出上述表示。他指出，我國(guó)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展仍面臨一些結(jié)構(gòu)性矛盾，大而不強(qiáng)、大而不優(yōu)的問(wèn)題較為突出，還存在不少短板弱項(xiàng)。公募基金行業(yè)正在邁上高質(zhì)量發(fā)展新階段，但專業(yè)優(yōu)勢(shì)不夠突出，產(chǎn)品同質(zhì)化、競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)卷化問(wèn)題明顯，專業(yè)服務(wù)能力還有差距；發(fā)展結(jié)構(gòu)還不均衡，權(quán)益類公募基金規(guī)模占比目前不到30%，遠(yuǎn)低于成熟市場(chǎng)60%的平均水平；合規(guī)風(fēng)控和內(nèi)部治理仍需進(jìn)一步夯實(shí)。私募基金行業(yè)總體處于規(guī)范提質(zhì)、變革重塑的階段，行業(yè)機(jī)構(gòu)多而不精，質(zhì)量參差不齊等。
吳清強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，基金行業(yè)要深入貫徹“十五五”規(guī)劃綱要，全面落實(shí)新“國(guó)九條”和資本市場(chǎng)“1+N”政策體系，持續(xù)深化公募基金改革，堅(jiān)決落實(shí)私募基金指導(dǎo)意見(jiàn)，力爭(zhēng)“十五五”期間建設(shè)一流投資機(jī)構(gòu)取得突破性進(jìn)展。
一要堅(jiān)持規(guī)范為先，不斷夯實(shí)合規(guī)風(fēng)控內(nèi)在基礎(chǔ)。證監(jiān)會(huì)正按照部署要求，研究制定貫徹落實(shí)私募基金指導(dǎo)意見(jiàn)的三年行動(dòng)方案，并會(huì)同相關(guān)單位建立完善準(zhǔn)入、持續(xù)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)化解、服務(wù)發(fā)展等“1+N+X”制度體系，推動(dòng)行業(yè)在規(guī)范中發(fā)展、在發(fā)展中提升。
二要堅(jiān)持客戶為本，始終注重投資者利益優(yōu)先。無(wú)論是公募基金還是私募基金，都要堅(jiān)守“受人之托、代客理財(cái)”的信義義務(wù)，持續(xù)強(qiáng)化制度約束和利益重構(gòu)，加快實(shí)現(xiàn)從“重規(guī)模”向“重回報(bào)”的轉(zhuǎn)型。要強(qiáng)化利益綁定，在公司治理、產(chǎn)品發(fā)行、投資運(yùn)作、績(jī)效考核等各個(gè)方面落實(shí)好監(jiān)管新規(guī)和改革要求，提升投資運(yùn)作穩(wěn)健性，增強(qiáng)逆周期思維，努力為投資者創(chuàng)造更可持續(xù)的中長(zhǎng)期收益，堅(jiān)決遏制賭押賽道、風(fēng)格漂移、高位發(fā)行等頑疾，更不能回到“沖規(guī)模、賺快錢”的老路上去。
三要堅(jiān)持功能為要，更好發(fā)揮培育新質(zhì)生產(chǎn)力作用。推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，離不開(kāi)長(zhǎng)期資本、耐心資本的持續(xù)投入。行業(yè)機(jī)構(gòu)特別是私募股權(quán)創(chuàng)投基金要堅(jiān)持長(zhǎng)期主義、專業(yè)主義，更好發(fā)揮在支持創(chuàng)新中的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性作用。要統(tǒng)籌好發(fā)展與安全，加強(qiáng)創(chuàng)新全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)防控，堅(jiān)持創(chuàng)新節(jié)奏、力度與管理能力相適配，堅(jiān)決遏制概念炒作、復(fù)雜嵌套、過(guò)度投機(jī)、通道空轉(zhuǎn)等偽創(chuàng)新、亂創(chuàng)新。
四要堅(jiān)持創(chuàng)新為基，持續(xù)增強(qiáng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。隨著人工智能等前沿技術(shù)蓬勃發(fā)展，基金行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展生態(tài)正在發(fā)生深刻變革。行業(yè)機(jī)構(gòu)要持續(xù)提升產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)、組織等方面創(chuàng)新的廣度和深度，更加全面、更加有效對(duì)接市場(chǎng)需求。
吳清還提到，近年來(lái)，程序化交易已成為包括我國(guó)在內(nèi)的全球各主要資本市場(chǎng)的重要交易方式。監(jiān)管部門充分考慮個(gè)人投資者占大多數(shù)的國(guó)情市情，先后出臺(tái)了一系列程序化交易監(jiān)管規(guī)則制度，建立交易報(bào)告機(jī)制，強(qiáng)化針對(duì)性監(jiān)測(cè)監(jiān)控，從嚴(yán)監(jiān)管異常交易行為，引導(dǎo)降頻降速，強(qiáng)化交易業(yè)務(wù)單元管理等。在此基礎(chǔ)上，還將深入調(diào)研，持續(xù)完善程序化交易監(jiān)管的機(jī)制安排，更突出公平和規(guī)范，加強(qiáng)針對(duì)性監(jiān)管，切實(shí)防范濫用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)決打擊操縱市場(chǎng)、擾亂市場(chǎng)秩序等違法違規(guī)行為。
