“我們主營小商品出口東南亞市場，客戶分散在泰國、印尼等地，日常回款大多以泰銖、印尼盾結算，訂單單筆金額小、回款頻次零散、到賬時間不固定。不同于美元、歐元走勢相對平穩(wěn)，東南亞小幣種極易受到當?shù)赝洝⒌鼐壵蔚纫蛩赜绊?，短時間內(nèi)動輒就會出現(xiàn)劇烈波動。”安徽某展示用品有限公司負責人錢先生告訴記者。
錢先生的遭遇并非個例。今年以來，全球經(jīng)貿(mào)格局深度調(diào)整，各幣種匯率波動加劇，企業(yè)匯率風險管理難度明顯上升。特別是伴隨企業(yè)加速開拓新興市場，小幣種匯率風險已成為不少外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營痛點。面對新形勢、新需求，銀行機構加速產(chǎn)品創(chuàng)新，在外匯管理部門等多方支持下，為企業(yè)構筑匯率風險“防火墻”。
“我們主營機電配件出口歐美，之前沒做任何避險措施?！币晃恢行∥C電出口企業(yè)負責人張先生告訴記者，2026年受地緣政治沖突及經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化影響，匯率出現(xiàn)較大波動，訂單產(chǎn)生匯兌損失。
從全國數(shù)據(jù)看，企業(yè)匯率避險意識總體在提升，2025年企業(yè)利用外匯衍生品管理匯率風險的規(guī)模超1.9萬億美元，企業(yè)外匯套期保值比率升至30%。但對于中小微企業(yè)而言，匯率風險管理意識不足仍是普遍短板。
值得注意的是，部分企業(yè)還面臨小幣種結算問題。中信銀行合肥分行外匯專家陳兆宇指出，企業(yè)開拓新興市場后，泰銖、印尼盾等小幣種結算增多，“這些幣種匯率波動劇烈、對沖工具稀缺，企業(yè)普遍缺乏專業(yè)避險渠道，匯兌損失風險顯著高于主流幣種?！?/p>
瞄準中小微企業(yè)痛點，多家銀行建立起專項服務機制。小幣種避險產(chǎn)品創(chuàng)新，成為今年銀行的發(fā)力焦點。
在安徽，以小商品出口企業(yè)為例，針對其小幣種與零散收匯的特點，中信銀行合肥分行聯(lián)動境外分支機構，提供小幣種即期、遠期一站式報價，針對小幣種流動性弱、對沖難問題，通過幣種置換、分批對沖模式，降低企業(yè)匯兌損失。
“我們以一企一策的小幣種批量避險方案，實現(xiàn)碎片化敞口對沖，有效規(guī)避小幣種劇烈波動風險，保障跨境電商回款收益穩(wěn)定。”陳兆宇介紹，今年以來，銀行避險首辦戶新增30戶。
湖南省對非貿(mào)易穩(wěn)步增長，小幣種跨境結算需求持續(xù)攀升。長沙銀行主推的外匯差額交割業(yè)務，即無需交割本金，僅按匯率價差清算資金，操作便捷，深受中小微企業(yè)歡迎?！敖衲暌詠恚倚兄行∥⑵髽I(yè)匯率避險業(yè)務受理量、交易規(guī)模及首辦客戶數(shù)量，同比增速均超過100%，中小微企業(yè)匯率避險參與度顯著提升?！遍L沙銀行總行金融市場部外匯業(yè)務負責人說。
放眼全國，精準破局的小幣種避險產(chǎn)品矩陣正在加快形成。
國家外匯管理局最新數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，企業(yè)外匯衍生品交易規(guī)模同比增長22%，外匯套保率為33.6%，較2025年提高3.7個百分點。企業(yè)匯率風險管理能力逐步增強、外匯交易更趨理性的背后，是國家層面系統(tǒng)性的政策引導。
2026年初，全國外匯管理工作會議明確，支持金融機構開發(fā)簡單好用的匯率避險產(chǎn)品，降低中小微企業(yè)避險成本。
在降成本方面，惠企政策持續(xù)發(fā)力。外匯交易中心、上海清算所將中小微企業(yè)人民幣外匯衍生品交易、清算相關費用免除政策延長2年。
與此同時，監(jiān)管層鼓勵銀行優(yōu)化授信與保證金制度，通過專項授信、免抵押、減費讓利等方式降低企業(yè)避險門檻，并加快推進跨境金融服務平臺建設。
未來，如何讓企業(yè)“更能、更好”地管理風險，成為重點。
“部分企業(yè)仍存在單邊博弈心態(tài)，把匯率避險等同于投機，忽視雙向波動風險?！标愓子罡嬖V記者，從銀行角度而言，未來需結合真實案例示范與宣教引導，進一步幫助企業(yè)樹牢匯率風險中性理念，推動企業(yè)將匯率成本納入產(chǎn)品報價和訂單核算，把匯率風險管理作為日常經(jīng)營環(huán)節(jié)。
“下一步，我們將引導金融機構建立健全服務企業(yè)匯率避險長效機制，豐富更多幣種、簡單好用的匯率避險產(chǎn)品，優(yōu)化匯率風險服務管理方式，讓企業(yè)‘更能’套保?！眹彝鈪R局相關負責人此前表示，同時，將支持合規(guī)、誠信企業(yè)更便利開展外匯衍生品交易，簡化業(yè)務流程，讓企業(yè)“更好”套保。
