為進(jìn)一步規(guī)范公私募投資管理人員兼任管理，提高公私募業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離要求，持續(xù)提升行業(yè)合規(guī)水平，6月12日晚，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡稱“中基協(xié)”）對《基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理工作指引》（簡稱《兼任指引》）進(jìn)行了修訂?！都嫒沃敢纷?026年6月12日起施行。
隨著基金行業(yè)的迅速發(fā)展，投資管理人員隊(duì)伍不斷壯大，投資者的財(cái)富管理需求趨于多元，為保障投資者合法權(quán)益，有必要在提高公募基金和私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離要求的基礎(chǔ)上，規(guī)范兼任人員的執(zhí)業(yè)行為，督促公募基金管理人和兼任人員嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，切實(shí)履行自身職責(zé)。
據(jù)悉，修訂后的《兼任指引》共18條，主要修訂內(nèi)容包括強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離要求、完善公平交易機(jī)制、加強(qiáng)兼任人員自律管理三大方面。
在風(fēng)險(xiǎn)隔離要求上，《兼任指引》提出，要求基金管理人采取有效措施，確保公募業(yè)務(wù)與私募資管業(yè)務(wù)按規(guī)定在場地、人員、賬戶、資金、信息等方面相分離，嚴(yán)格控制敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離。
此外，《兼任指引》還要求公募基金經(jīng)理不得兼任非中長期資金委托管理的私募資管計(jì)劃投資經(jīng)理，要求基金管理人不得聘任公募基金經(jīng)理兼任非商業(yè)銀行及其理財(cái)子公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等中長期資金委托管理的私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資經(jīng)理。同時(shí)，加強(qiáng)信息隔離和信息保密管理，要求基金管理人加強(qiáng)對兼任人員的信息隔離和信息保密管理，同時(shí)還要求兼任人員不得泄露、不當(dāng)使用工作中獲取的敏感信息，不得獲取與其工作職責(zé)無關(guān)的敏感信息，不得利用敏感信息謀取或者輸送不正當(dāng)利益等。
針對可能出現(xiàn)的利益沖突，《兼任指引》要求，新增基金管理人對兼任后可能產(chǎn)生的利益沖突進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和管理的要求。同時(shí)禁止兼任人員投資本人管理的私募資管計(jì)劃，新增兼任人員及其直系親屬不得投資其管理的私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的要求，并要求基金管理人對兼任人員的考核不得直接與其管理私募資產(chǎn)管理計(jì)劃的浮動(dòng)管理費(fèi)或超額業(yè)績報(bào)酬掛鉤。
交易機(jī)制方面同樣迎來進(jìn)一步完善。對此，《兼任指引》共提出四大方面要求：一是將投資顧問業(yè)務(wù)納入公平交易機(jī)制，要求基金管理人將投資顧問業(yè)務(wù)納入公司公平交易機(jī)制進(jìn)行統(tǒng)一管理。二是加強(qiáng)兼任人員非交易所競價(jià)撮合業(yè)務(wù)的管理，要求兼任人員在參與證券發(fā)行申購、詢價(jià)轉(zhuǎn)讓、大宗交易等業(yè)務(wù)時(shí)，不得在報(bào)價(jià)、內(nèi)部分配等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)為特定產(chǎn)品謀取不當(dāng)利益。三是細(xì)化兼任人員交易價(jià)差控制和監(jiān)測要求，要求基金管理人進(jìn)一步強(qiáng)化對兼任人員的交易價(jià)差控制和監(jiān)測，并細(xì)化對兼任人員交易監(jiān)測的各類情形。四是完善異常交易報(bào)告安排，要求基金管理人在發(fā)現(xiàn)異常交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即向所在地證監(jiān)局報(bào)告。
針對兼任人員的自律管理，《兼任指引》，要提高兼任人員合規(guī)要求，將兼任人員未受監(jiān)管處罰的合規(guī)年限要求由最近 3 年調(diào)整為5 年。要求合理調(diào)配兼任人員管理產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模，要求基金管理人合理調(diào)配兼任人員所管理的全部類型產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模。
此外，還將擴(kuò)大兼任人員參照執(zhí)行范圍，將證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)聘任基金經(jīng)理或者私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理兼任年金、社保、養(yǎng)老金產(chǎn)品投資經(jīng)理的，以參照適用的方式納入兼任人員自律管理。同時(shí)，將參照執(zhí)行的范圍由委托人為商業(yè)銀行公募理財(cái)產(chǎn)品的單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，擴(kuò)大至商業(yè)銀行及其理財(cái)子公司的單一或集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資金的單一資產(chǎn)管理管理計(jì)劃。
