中長期定期存款的產(chǎn)品調(diào)整浪潮在民營銀行陣營中悄然蔓延。截至目前，已有約10家民營銀行通過直接下架產(chǎn)品、下調(diào)掛牌利率或持續(xù)標(biāo)注“售罄”等方式，收緊3年期、5年期定期存款業(yè)務(wù)。部分銀行App頁面中，曾經(jīng)利率普遍高于2%的長期存款產(chǎn)品已回落至年化1%區(qū)間，甚至出現(xiàn)“存2年比存3年利息更高”的利率倒掛現(xiàn)象。
在凈息差收窄與助貸新規(guī)落地的雙重?cái)D壓下，昔日靠高息攬儲(chǔ)、高息放貸實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的民營銀行，正在經(jīng)歷一場(chǎng)從資產(chǎn)端到負(fù)債端的深刻重構(gòu)。
中長期存款產(chǎn)品批量“消失”
這一輪中長期定存調(diào)整的節(jié)奏正在加快。日前，北京中關(guān)村銀行發(fā)布公告，全渠道暫時(shí)下架個(gè)人、單位整存整取3年期存款產(chǎn)品。調(diào)整后，該行在售整存整取產(chǎn)品的最高年利率降至2年期定存的1.8%，1年期1.6%，6個(gè)月期1.4%，3個(gè)月期1.2%，全面邁入“1字頭”時(shí)代。在此之前，湖南三湘銀行已于5月初下架5年期定存產(chǎn)品，存量到期不再自動(dòng)滾存，同時(shí)將3年期利率從2.05%下調(diào)至1.95%。江西裕民銀行5月22日將3年期、5年期整存整取年利率分別由2%、2.05%統(tǒng)一下調(diào)至1.9%。
除了直接下架，部分銀行的調(diào)整方式更為隱蔽。吉林億聯(lián)銀行的2年期、3年期、5年期定存產(chǎn)品在App上均顯示“售罄”；自去年11月起，藍(lán)海銀行所有期限的人民幣定期存款產(chǎn)品在手機(jī)銀行App上均顯示“已售罄”。浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行、安徽新安銀行的App上已無法找到5年期定存的購買入口。據(jù)公開信息匯總，2026年以來已有約10家民營銀行發(fā)布存款利率下調(diào)公告，中長期定存是本輪調(diào)價(jià)的核心標(biāo)的。
在壓降高息負(fù)債的過程中，部分民營銀行出現(xiàn)了利率“倒掛”——湖南三湘銀行App顯示，整存整取2年期存款年化利率為2%，反而比其3年期產(chǎn)品年利率高出0.05個(gè)百分點(diǎn)。這打破了儲(chǔ)戶長期以來“存期越長、利息越高”的固有認(rèn)知，背后反映的是銀行主動(dòng)通過定價(jià)手段引導(dǎo)資金向短期限流動(dòng)的明確意圖。
行業(yè)承壓謀轉(zhuǎn)型 儲(chǔ)戶理財(cái)換思路
民營銀行集體“斷舍離”長期存款的背后，是全行業(yè)凈息差持續(xù)收窄帶來的生存壓力。國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2026年一季度末商業(yè)銀行凈息差降至1.40%，較2025年末的1.42%進(jìn)一步下探，創(chuàng)歷史新低。民營銀行凈息差一季度為3.62%，較2025年末下降21個(gè)基點(diǎn)。
民營銀行凈息差絕對(duì)水平雖仍居首位，但其盈利邏輯正在遭遇根本性挑戰(zhàn)。資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽分析認(rèn)為，民營銀行習(xí)慣“高來高走”，用更高的貸款收益覆蓋較高的存款攬儲(chǔ)成本。但在大行下沉普惠市場(chǎng)、低息競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，民營銀行被迫“以價(jià)換量”，高收益信貸占比下降，存量高息貸款持續(xù)重定價(jià)，資產(chǎn)收益率快速下行。而在負(fù)債端，由于品牌口碑偏弱，存款來源高度依賴高息攬儲(chǔ)，成本剛性強(qiáng)，調(diào)降速度遠(yuǎn)慢于資產(chǎn)端。
資產(chǎn)端壓力的另一重要來源，是助貸新規(guī)落地后民營銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的被動(dòng)收縮。去年末《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》正式實(shí)施，要求商業(yè)銀行對(duì)平臺(tái)運(yùn)營機(jī)構(gòu)、增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，不得與名單外機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)合作。這一制度直接改變了民營銀行過去通過廣泛合作、快速做大規(guī)模的業(yè)務(wù)邏輯。
數(shù)據(jù)的對(duì)比更為直觀。以億聯(lián)銀行為例，該行2025年年報(bào)顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款余額為89.18億元，較上一年壓縮了85.43億元，累計(jì)投放金額同比減少190.65億元。藍(lán)海銀行在2026年3月更新合作名單時(shí)，合作平臺(tái)從68家大幅縮減至28家。億聯(lián)銀行的合作導(dǎo)流獲客機(jī)構(gòu)數(shù)量則從2024年11月的56家縮減至2026年2月的10家。網(wǎng)商銀行行長馮亮在年報(bào)致辭中直言，互聯(lián)網(wǎng)金融上半場(chǎng)“流量”加“爆款”的粗放運(yùn)營模式，在新增用戶、新增使用時(shí)長都已見頂?shù)南掳雸?chǎng)已經(jīng)不再奏效。
資產(chǎn)端增長通道收窄，負(fù)債端卻仍背負(fù)著高成本存款的剛性付息壓力——高息攬儲(chǔ)時(shí)代的邏輯已經(jīng)走到盡頭。融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文指出，當(dāng)前中長期定期存款下架主要集中在民營銀行，主要由于優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)增長乏力，疊加高息攬存模式難以為繼，機(jī)構(gòu)主動(dòng)壓降高成本、長期限負(fù)債。蘇商銀行特約研究員付一夫則認(rèn)為，3年期、5年期定存屬于高成本剛性負(fù)債，長期固定付息成本極易造成存貸利差倒掛，侵蝕銀行盈利底盤，主動(dòng)下架中長期定存、下調(diào)利率，是民營銀行穩(wěn)住經(jīng)營基本盤的核心舉措。
中長期定存批量退場(chǎng)是否將成為行業(yè)趨勢(shì)？艾亞文認(rèn)為，不排除未來向部分城商行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行擴(kuò)散的可能，但國有大行和股份行短期內(nèi)大概率不會(huì)跟進(jìn)，更可能采取“額度管控”或“利率倒掛”替代直接下架。他說：“相對(duì)來說，國有大行負(fù)債結(jié)構(gòu)更穩(wěn)、資金成本更低，迫切下架的動(dòng)力較小?！?/p>
長遠(yuǎn)來看，此次調(diào)整將倒逼民營銀行擺脫同質(zhì)化的高息攬儲(chǔ)內(nèi)卷，向差異化經(jīng)營轉(zhuǎn)型。付一夫表示，民營銀行應(yīng)依托自身產(chǎn)業(yè)股東資源，深耕小微金融、供應(yīng)鏈金融等特色賽道，沉淀低成本結(jié)算資金，實(shí)現(xiàn)差異化轉(zhuǎn)型。業(yè)內(nèi)專家也建議，受制于物理網(wǎng)點(diǎn)較少的短板，民營銀行需重塑發(fā)展模式，深耕區(qū)域市場(chǎng)、綁定本土產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，拓展非息業(yè)務(wù)收入，同時(shí)持續(xù)加碼數(shù)字化建設(shè)和財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)。
對(duì)于普通儲(chǔ)戶而言，長期高息定存產(chǎn)品逐步退場(chǎng)將成為常態(tài)。隨著3年期、5年期存款逐步稀缺，固守“長存賺高息”的邏輯已行不通。業(yè)內(nèi)專家建議，應(yīng)急備用金可優(yōu)先選擇銀行活期+、貨幣基金等靈活產(chǎn)品，兼顧收益與流動(dòng)性；1至3年不用的中期閑置資金，可采用階梯存款法拆分存入1年期、2年期定存，或搭配儲(chǔ)蓄國債；對(duì)于已持有老存單的儲(chǔ)戶，切勿因產(chǎn)品下架而盲目提前支取，合同約定利率不變，持有到期才是最優(yōu)選擇。面對(duì)利率下行的大趨勢(shì)，儲(chǔ)戶需要轉(zhuǎn)變理財(cái)認(rèn)知：不再一味追求拉長存期博取高息，而是在流動(dòng)性與收益性之間尋找平衡，通過多元配置實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增值。
